Planificación del ahorro

Ahorrar sin un plan es como caminar sin destino: se avanza, pero no se sabe hacia dónde. La planificación del ahorro consiste en definir objetivos concretos, asignarles un horizonte temporal y elegir los instrumentos más adecuados en función de la liquidez necesaria, el perfil de riesgo y el efecto de la inflación. En esta guía se abordan los conceptos esenciales para que cualquier persona pueda diseñar su propia estrategia de ahorro.

Objetivos de ahorro por horizonte temporal

No todos los objetivos de ahorro son iguales. Clasificarlos por plazo ayuda a decidir dónde colocar el dinero y qué grado de disponibilidad se necesita:

• Corto plazo (menos de 1 año): vacaciones, pequeñas compras, reparaciones previstas. El dinero debe estar disponible con rapidez y seguridad.
• Medio plazo (de 1 a 5 años): entrada para una vivienda, cambio de vehículo, formación. Se puede aceptar algo menos de liquidez inmediata a cambio de condiciones que compensen parcialmente la inflación.
• Largo plazo (más de 5 años): jubilación, educación de los hijos, proyectos vitales de gran envergadura. El horizonte más amplio permite, en teoría, asumir mayor variabilidad, aunque siempre dentro del perfil de riesgo personal.

El ahorro automático

Una de las técnicas más eficaces para ahorrar de forma constante es automatizar el proceso. Consiste en programar una transferencia periódica —habitualmente el día en que se recibe la nómina— desde la cuenta principal a una cuenta o producto de ahorro separado. De este modo, el ahorro se trata como un gasto fijo más del presupuesto y se reduce la tentación de gastar ese dinero.

La cantidad no tiene por qué ser elevada; lo importante es la regularidad. Con el tiempo, incluso aportaciones modestas pueden acumularse de forma significativa.

Liquidez: la disponibilidad del dinero

La liquidez es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero disponible sin pérdida significativa de valor. Al planificar el ahorro, conviene preguntarse: «¿Cuándo voy a necesitar este dinero?». Un fondo de emergencia, por ejemplo, requiere liquidez total e inmediata. En cambio, el ahorro destinado a la jubilación puede estar en productos con menor liquidez si a cambio ofrecen otras ventajas, como beneficios fiscales.

La inflación y el poder adquisitivo

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios. Cuando el coste de la vida sube y los ahorros no generan un rendimiento al menos equivalente a la tasa de inflación, el poder adquisitivo de ese dinero disminuye con el tiempo. Dicho de otro modo: con la misma cantidad de euros se pueden comprar menos bienes y servicios.

Comprender este concepto es fundamental para no caer en la ilusión de que «el dinero guardado mantiene su valor». Cualquier decisión de ahorro debería tener en cuenta el efecto erosivo de la inflación, medida en España a través del IPC que publica el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Vehículos de ahorro habituales en España

A continuación se describen, de forma neutral y educativa, algunos de los productos de ahorro más comunes. Ninguna de estas descripciones constituye una recomendación; la elección debe basarse en las circunstancias personales de cada individuo y, en su caso, en el asesoramiento de un profesional cualificado.

Cuentas remuneradas

Son cuentas bancarias que ofrecen una remuneración sobre el saldo depositado. Suelen mantener la liquidez total —el dinero se puede retirar en cualquier momento— aunque las condiciones (tipo de interés, saldo mínimo o máximo, vinculación con otros productos) varían entre entidades. Conviene leer las condiciones completas y verificar que la entidad está supervisada por el Banco de España.

Depósitos a plazo

En un depósito a plazo fijo, el ahorrador entrega una cantidad a una entidad financiera durante un periodo determinado. A cambio, recibe una remuneración pactada. La liquidez es menor que en una cuenta remunerada, ya que retirar el dinero antes del vencimiento puede conllevar penalizaciones. Los depósitos en entidades adheridas al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito están cubiertos hasta los límites que establece la normativa vigente.

Planes de pensiones

Los planes de pensiones son productos de ahorro a largo plazo diseñados específicamente para complementar la pensión pública de jubilación. Sus aportaciones pueden ofrecer ventajas fiscales en el IRPF, dentro de los límites legales vigentes en cada momento. Sin embargo, presentan una liquidez muy limitada: por regla general, solo se puede rescatar el dinero en los supuestos contemplados por la ley (jubilación, incapacidad, dependencia, fallecimiento, desempleo de larga duración, enfermedad grave y, transcurrido un plazo legal, por antigüedad de las aportaciones). Además, los planes de pensiones conllevan comisiones de gestión y depósito, y su valor puede fluctuar en función de los activos en los que invierten.

Ejemplo ilustrativo

La siguiente tabla es un ejemplo ilustrativo y no representa datos reales, rentabilidades ni una recomendación de ningún tipo.

Ejemplo ilustrativo. Las categorías y los vehículos se muestran únicamente con fines educativos y no constituyen asesoramiento.

Consejos generales para planificar el ahorro

• Defina objetivos concretos y cuantificables antes de elegir dónde ahorrar.
• Mantenga siempre un fondo de emergencia accesible antes de comprometer dinero a largo plazo.
• Lea las condiciones completas de cualquier producto financiero, incluidas comisiones, penalizaciones por cancelación anticipada y fiscalidad.
• Verifique que la entidad con la que contrata está supervisada por el Banco de España o, en el caso de productos de inversión, por la CNMV.
• Revise su plan de ahorro al menos una vez al año para adaptarlo a cambios en sus ingresos, gastos u objetivos vitales.

Recursos relacionados

• Gestión del presupuesto familiar
• Introducción a la renta fija y variable
• Análisis de mercados

Si desea más información, visite nuestra página de contacto.